크래프톤 투자 분석과 전망
크래프톤 투자 분석과 전망
1. 현재 상황 분석
크래프톤의 투자 의견은 BUY를 유지하고 있으며, 목표 주가는 280,000원으로 상향 조정되었습니다. 현재 주가는 247,000원이며, 시가총액은 11,946억원입니다.
2. 실적 및 전망
1분기 매출액은 5,677억원으로 전년대비 5.4% 증가하였으며, 영업이익은 2,449억원으로 13.5% 증가한 것으로 전망됩니다. 시장 컨센서스를 하회하였지만, PC 부문은 신규 맵론도와 성장형 무기 스킨 도입으로 1분기 MAU가 역대 최고치를 기록했습니다. 또한 1월 설 이벤트 효과로 PC 매출 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다. 모바일 부문은 BGMI 서비스 재개 및 펍지 모바일의 매출 성장으로 모바일 매출 성장이 전망되나, 중국 정부의 게임산업 규제로 인해 중국 화평정영의 성수기 효과가 반감된 것으로 파악됩니다.
3. 주가 전망
현재 주가는 시장의 높아진 펍지 IP 매출 기대치가 반영되어 있으며, 신작 출시에 따라 주가의 향방이 결정될 것으로 예상됩니다.
4. 신작 출시 전망
올해 출시 예정인 신작으로는 ‘다크앤다커모바일’, ‘인조이’, ‘블랙버짓’, ‘딩컴모바일’ 등이 있습니다. 가장 빠른 출시가 예정된 ‘다크앤다커모바일’은 4월 CBT를 진행할 예정이며, 출시 시점은 올해 중순으로 예상됩니다. 하반기에는 다수의 신작이 예정되어 있으나, 일부 신작 연기 가능성도 배제할 수 없습니다. ‘블랙버짓’과 ‘인조이’의 실적 기여도가 높을 것으로 예상됩니다.
5. 목표 주가 조정
목표 주가는 기존 25만원에서 28만원으로 상향 조정되었습니다. 글로벌 펍지 IP 트래픽 증가에 따른 실적 추정치 상향이 이유로 제시되었습니다.
COUPANG
쿠팡에서 추천합니다!
www.coupang.com
이 포스팅은 쿠팡 파트너스 활동의 일환으로, 이에 따른 일정액의 수수료를 제공받습니다.